Дивиденд — это доля прибыли и нераспределенной прибыли, которую компания выплачивает своим акционерам. Многие компании регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам, часто на ежегодной, полугодовой или квартальной основе. Также возможно выплата разовых дивидендов.
Компании объявляют размер дивиденда на акцию заранее, до даты отсечки (ex-date), даты регистрации и даты выплаты.
При выплате дивидендов из компании, результатом (при прочих равных условиях) является снижение цены акции на сумму дивиденда. Дата, когда дивиденд вычитается из цены акции, и, следовательно, дата, когда открытые позиции на счете CFD подвергаются влиянию, называется датой ex-dividend (без дивидендов).
Однако, поскольку дивиденды являются информацией, доступной заранее, они не являются событием, по которому можно торговать на счете CFD. Чтобы нейтрализовать влияние, к любым открытым позициям, удерживаемым через дату ex-dividend, применяется равное и противоположное корректирование. Также важно отметить, что поскольку индексы состоят из компаний, выплачивающих дивиденды, они также подлежат корректировкам дивидендов.
Поскольку любые длинные позиции, удерживаемые в момент, когда базовая акция или индекс переходят в состояние ex-dividend, будут испытывать отрицательное влияние на текущую прибыль и убыток (P&L), мы зачисляем на счет сумму, эквивалентную размеру дивиденда. При необходимости она будет скорректирована с учетом налогообложения.
Напротив, любые короткие позиции по инструменту, удерживаемые в момент перехода базовой акции в состояние ex-dividend, будут дебетованы на счет для нейтрализации улучшения P&L от этого не торгового события.
Для расчета корректировки мы просто умножаем размер позиции на сумму дивиденда.
Пример для CFD ниже:
Apple Inc выплачивает дивиденд в размере $0,25 за акцию.
Длинная позиция в 10 акций (удерживаемая через дату ex-dividend) получит зачисление в размере $2,50, с учетом налогообложения.
Короткая позиция такого же размера будет дебетована на $2,50. Это нейтрализует улучшение P&L в результате дивиденда.
Вы можете отслеживать предстоящие корректировки дивидендов по индексам здесь.