Волатильность измеряет, насколько сильно и как быстро меняется цена инструмента. Высокая волатильность означает большие или быстрые ценовые колебания, что увеличивает риск при торговле, в то время как низкая волатильность сигнализирует о большей стабильности. Она также может описывать общие рыночные условия в периоды длительной неопределённости.
Что влияет на волатильность?
- Экономические события и данные: инфляция, показатели занятости, ВВП и политика центральных банков (особенно повышение или снижение процентных ставок).
- Политические и геополитические события: выборы, изменения в регулировании и глобальные конфликты.
- Настроения инвесторов: страх, жадность и рыночные циклы влияют на давление покупки и продажи.
- Корпоративные новости: отчёты о прибылях (особенно если прогнозы не оправдались), слияния/поглощения и скандалы (штрафы, разоблачения и т. д.) могут влиять на цены акций.
- Спрос и предложение: дефициты, ликвидность рынка и изменения в глобальной торговле.
- События «Чёрного лебедя»: экономические кризисы, природные катастрофы и пандемии.
Как измерить волатильность?
Существует несколько способов отслеживания волатильности. Один из них — стандартное отклонение, которое измеряет, насколько цены отклоняются от среднего — чем больше отклонение, тем выше волатильность. Другие методы включают VIX, или индекс волатильности, который оценивает ожидаемую волатильность для US 500. Также можно использовать историческую волатильность для оценки ценовых движений за определённый период на основе прошлых данных о ценах.
Всегда уделяйте приоритетное внимание управлению рисками в условиях волатильного рынка, так как увеличенные колебания могут усилить как потенциальную прибыль, так и убытки.