Хотя закрытие позиций происходит, когда стоимость капитала падает до 50% или ниже от требуемой маржи на счете, закрытие позиций основывается на текущей рыночной цене. В условиях быстро меняющегося рынка или при наличии гэпов на рынке это может привести к закрытию позиций на уровне, значительно ниже уровня в 50%.
Пример изменения цены с $26 до $29.03:
Предположим, у вас была короткая позиция в 100 акций GME, где требуемая маржа для поддержания позиции на выходные составляла $520. Капитал на счете на момент закрытия рынка в пятницу вечером был $420, поэтому по счету был маржин-колл в размере $100.
На представленном графике видно, что спрос на GME, основанный на рыночных настроениях, привел к значительному росту цены акций при открытии рынка в понедельник утром. Держание 100 акций GME с кредитным плечом 5:1 означало бы, что позиция понесет дополнительный убыток в размере $303, оставляя капитал в размере $117. Это составляет 20% от требуемой маржи ($580.60) и, следовательно, вызвало закрытие по марже.
Однако рынок мог открыться и на $20 выше. В этом случае позиции были бы закрыты с отрицательным балансом на счете. Однако, как розничный клиент, вы получаете защиту от отрицательного баланса. Это означает, что ваш баланс будет автоматически восстановлен до $0. Подробнее о защите от отрицательного баланса вы можете узнать здесь.
Кроме того, если вы хотите, чтобы ваши сделки закрывались на определенных уровнях, вы можете использовать инструменты управления рисками, такие как стоп-лосс/тейк-профит или даже гарантированные стопы.