Embora os encerramentos sejam acionados quando o valor do patrimônio cai para 50% ou menos da margem exigida na conta, o fechamento das posições é baseado no preço de mercado vigente. Em condições de mercado voláteis ou quando há gaps no mercado, isso pode resultar no fechamento das posições em um nível significativamente inferior ao nível de 50%.
Exemplo de alteração de preço de $26 para $29,03:
Vamos supor que você mantinha uma posição vendida de 100 ações da GME, onde a margem exigida para manter a posição durante o fim de semana era de $520. O patrimônio na conta no fechamento do mercado na sexta-feira à noite era de $420, então a conta estava em chamada de margem por $100.
No gráfico exibido, você pode ver como a demanda por GME, baseada no sentimento do mercado, fez com que a ação reabrisse significativamente mais alta na segunda-feira de manhã. Manter 100 ações da GME com alavancagem de 5:1 significaria que a posição teria uma perda adicional de $303, deixando você com um patrimônio de $117. Isso corresponde a 20% da exigência de margem ($580,60) e, portanto, acionou um encerramento por margem.
No entanto, o mercado poderia ter aberto $20 mais alto. Nesse caso, as posições seriam fechadas deixando um saldo negativo na conta. Contudo, como cliente de varejo, você recebe proteção contra saldo negativo. Isso significa que seu saldo seria automaticamente restabelecido para $0. Você pode saber mais sobre proteção contra saldo negativo aqui.
Além disso, se você precisar que suas operações sejam encerradas em níveis específicos, pode usar ferramentas de gerenciamento de risco, como stop-loss/take-profit ou até mesmo stops garantidos.