La volatilité mesure l'ampleur et la rapidité des mouvements du prix d'un instrument. Une forte volatilité signifie des variations de prix importantes ou rapides, ce qui augmente le risque lors des transactions, tandis qu'une faible volatilité indique une plus grande stabilité. Elle peut également décrire les conditions plus larges du marché pendant des périodes prolongées d'incertitude.
Qu'est-ce qui provoque la volatilité ?
- Événements et données économiques : inflation, chiffres de l'emploi, PIB et politiques des banques centrales (en particulier les hausses ou baisses des taux d'intérêt).
- Événements politiques et géopolitiques : élections, changements réglementaires et conflits mondiaux.
- Sentiment des investisseurs : peur, cupidité et cycles du marché influencent la pression d'achat et de vente.
- Actualités des entreprises : rapports sur les bénéfices (en particulier si les prévisions sont manquées), fusions/acquisitions et scandales (amendes, dénonciations, etc.) peuvent faire bouger les cours des actions.
- Offre et demande : pénuries, liquidité du marché et changements dans le commerce mondial.
- Événements imprévus (Black Swan) : krachs économiques, catastrophes naturelles et pandémies.
Comment mesure-t-on la volatilité ?
Il existe plusieurs façons de suivre la volatilité. L'une d'elles est la déviation standard, qui mesure l'écart des prix par rapport à la moyenne – un écart plus élevé indique une volatilité plus importante. D'autres méthodes incluent le VIX, ou indice de volatilité, qui évalue la volatilité attendue pour le US 500. Vous pouvez également utiliser la volatilité historique, pour évaluer les mouvements de prix sur une période donnée, basée sur les données passées des prix.
Priorisez toujours la gestion des risques lors de conditions de marché volatiles, car les fluctuations accrues peuvent amplifier à la fois les gains et les pertes potentiels.