Una llamada de margen ocurre cuando tu ratio de margen de capital (también conocido como nivel de margen) cae por debajo del nivel requerido para mantener tus operaciones abiertas. Conoce cómo funcionan las llamadas de margen, cuándo se pueden cerrar las posiciones y qué puedes hacer para gestionar tu riesgo.
¿Qué es una llamada de margen?
Una llamada de margen es una notificación de que tu capital se acerca al mínimo requerido para mantener tus posiciones abiertas.
Esto ocurre cuando el mercado se mueve en contra de tus operaciones, reduciendo tu margen disponible, lo que podría llevar eventualmente al cierre.
Cómo funciona el cierre de posiciones
Cuando tu nivel de margen cae demasiado, tus posiciones pueden cerrarse automáticamente. Esto se conoce como un cierre de margen.
Hay dos procesos de cierre. El que se aplica depende de tu cuenta.
Si recibiste un correo electrónico sobre las actualizaciones de cómo se cierran las posiciones (asunto: «Actualizaciones en tu cuenta de trading»), se aplica el proceso de cierre 2 en tu caso. Si no, se aplica el proceso de cierre 1.
La diferencia clave es cómo se cierran las posiciones cuando tu margen cae por debajo de los niveles requeridos:
- Proceso de cierre 1: las posiciones normalmente se cierran por completo
- Proceso de cierre 2: las posiciones pueden cerrarse parcialmente, cerrando solo el monto necesario para restaurar el margen
Nuestro proceso de llamada de margen
Nuestro objetivo es seguir el proceso descrito a continuación y enviaremos notificaciones de llamada de margen siempre que sea posible.
- Si tu capital cae por debajo del 100% del margen requerido, recibirás una llamada de margen.¹ Ya no podrás abrir nuevas operaciones ni realizar órdenes.
- Si tu ratio de margen de capital cae por debajo del 75%, recibirás una segunda llamada de margen¹. Seguirás sin poder abrir nuevas operaciones ni realizar órdenes.
- Si tu capital cae al 50% o menos del margen requerido, el proceso de cierre de margen comenzará automáticamente.
Ejemplo de llamada de margen
El escenario
- Tienes $3,500 en tu cuenta
- Abres una posición por un valor de $10,000 (100 CFD a $100)
- Con un apalancamiento de 1:5, comprometes $2,000 como margen
- Tienes $1,500 restantes como fondos disponibles
Cómo operaría el proceso de llamada de margen
El siguiente ejemplo muestra cómo cambian los niveles de margen a medida que se mueve el mercado.
Si tu nivel de margen cae por debajo del 50%, las posiciones comenzarán a cerrarse automáticamente. Las posiciones pueden cerrarse por completo o parcialmente para restaurar el margen.
Si el precio cae a $78:
- Valor de la posición = $7,800
- Capital = $3,500 - $2,200 = $1,300
El margen requerido se ajusta a $1,560 ($7,800 con un apalancamiento de 1:5).
Tu nivel de margen es:
($1,300 ÷ $1,560) × 100 = 83%
En este punto, recibirías tu primera llamada de margen.
Si el precio cae aún más y el valor de tu posición alcanza los $7,500:
- Capital = $1,000
Esto es el 67% del margen requerido, lo cual está por debajo del segundo umbral de llamada de margen del 75%. Recibirías otra llamada de margen.
Si el valor de tu posición cae por debajo de $7,200, tu capital ($700) caerá por debajo del 50% del margen requerido ($1,440). El proceso de cierre de margen comenzará y, en este ejemplo, tu posición se cerrará. Si tuvieras múltiples posiciones, comenzarán a cerrarse automáticamente.
El proceso de cierre de margen
Cuando tu capital cae al 50% del margen requerido o menos, el proceso de cierre de margen comienza automáticamente. Este es un requisito regulatorio y no se puede desactivar.
La forma en que se cierran las posiciones depende de tu cuenta.
Proceso de cierre 1
Las posiciones se cierran progresivamente hasta que tu capital suba por encima del 50% del margen requerido:
- Todas las órdenes pendientes se cancelan primero
- Luego se cierran todas las posiciones con pérdidas
- Se cierran las posiciones restantes*
- Las posiciones se cierran por completo
- Las posiciones en mercados cerrados se cierran cuando los mercados vuelven a abrir
Proceso de cierre 2
Las posiciones se reducen una por una para restaurar tu nivel de margen:
- Las órdenes pendientes se cancelan primero (las más antiguas primero)
- Luego, las posiciones se reducen comenzando por la más antigua
- Las posiciones pueden cerrarse parcialmente, en lugar de cerrarse por completo
- Solo se cierra el monto más cercano a lo necesario para restaurar el margen requerido. El sistema tiene como objetivo llevar tu ratio de nuevo a al menos el 75%
- Las posiciones en mercados cerrados se omiten hasta que los mercados vuelvan a abrir
*Ten en cuenta que no todos los mercados están abiertos al mismo tiempo, por lo que una operación rentable puede cerrarse antes que una con pérdidas.
Cómo reducir la posibilidad de recibir una llamada de margen
Hay algunos pasos prácticos que puedes seguir para reducir la probabilidad de recibir una llamada de margen:
-
Evita el sobreapalancamiento y la sobreexposición
Asegúrate de que haya suficiente capital en tu cuenta para actuar como amortiguador si los mercados se mueven en tu contra -
Diversifica
Opera diferentes tipos de activos para distribuir tu riesgo -
Haz un seguimiento
Vigila los precios del mercado, ya sea manualmente o usando las herramientas de nuestra plataforma, como alertas de precios y listas de vigilancia -
Gestiona el riesgo
Aplica stop-loss² y take-profits a tus posiciones para mantener el control de tu exposición
Cómo evitar un cierre de margen
Una vez que hayas recibido una llamada de margen, puedes tomar estas medidas para restaurar tu nivel de margen:
- Agrega fondos a tu cuenta
- Cancela cualquier orden pendiente
- Cierra algunas o todas tus operaciones abiertas
Entender las llamadas de margen con un apalancamiento de 1:1
Cuando operas en largo con un apalancamiento de 1:1, generalmente no se esperan llamadas de margen. Si el precio sube, tu capital aumenta; si el precio cae, tu capital disminuye al mismo ritmo. Dado que no se pide prestado ningún capital, la cuenta normalmente no puede caer por debajo del nivel de margen requerido en condiciones normales de mercado.
Sin embargo, no todos los activos están exentos de tarifas nocturnas al operar con un apalancamiento de 1:1. Puedes encontrar más detalles aquí.
Con posiciones 1:1, una llamada de margen puede ocurrir solo en dos situaciones específicas:
-
Posiciones cortas:
Cuando abres una posición corta, tu capital se mueve en la dirección opuesta al mercado. Las pérdidas pueden acumularse más rápidamente, haciendo posible una llamada de margen incluso sin apalancamiento. -
Impacto del intercambio de divisas:
Si tu cuenta está denominada en una moneda (por ejemplo, EUR) mientras que el instrumento tiene un precio en otra (por ejemplo, USD), las fluctuaciones del tipo de cambio pueden causar ligeros movimientos en tu capital. En casos raros, este efecto cambiario, en lugar de la operación en sí, puede desencadenar una llamada de margen.
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¹ Es posible que intentemos contactarte por teléfono, correo electrónico o SMS cuando tu cuenta tenga una llamada de margen. Sin embargo, es tu responsabilidad asegurarte de que haya fondos suficientes en tu cuenta en todo momento para cumplir con tus requisitos de margen. Los mercados pueden moverse rápidamente y las posiciones pueden cerrarse antes de que podamos contactarte. Si tu capital cae de más del 100% del margen requerido a menos del 50% en un periodo muy corto, tus posiciones pueden cerrarse sin previo aviso.
² Las órdenes stop-loss básicas no están garantizadas y pueden verse afectadas por las condiciones del mercado, incluido el deslizamiento. Puedes elegir colocar un stop-loss garantizado para establecer un límite fijo sobre las pérdidas potenciales, lo cual puede incurrir en un cargo si se activa. Para más detalles, consulta nuestra página de cargos y tarifas.