يتم إطلاق طلب تغطية الهامش كجرس إنذار عندما تتراجع نسبة السيولة إلى الهامش (أو ما يعرف بمستوى الهامش) لتهبط دون الحد الأدنى المطلوب للإبقاء على صفقاتك الاستثمارية قيد التداول. اكتشف كيف تعمل آلية طلب تغطية الهامش، ومتى تضطر المنصة لتصفية صفقاتك إجباريًا، وما هي الخطوات الاستباقية التي يمكنك اتخاذها لإدارة مخاطرك بفاعلية.
ما هو مفهوم طلب تغطية الهامش؟
في جوهره، يمثل طلب تغطية الهامش إشعارًا تحذيريًا يفيد بأن مستوى السيولة يقترب بشدة من الحد الأدنى اللازم لاستمرار صفقاتك.
وتحدث هذه الحالة عندما تسلك الأسواق مسارًا يعاكس توقعاتك، مما يستنزف هامشك المتاح وقد يؤدي إلى الإغلاق الإجباري لصفقاتك.
ما هي آلية عمل الإغلاق الإجباري للصفقات
في حال هبوط مستوى الهامش لديك دون الحدود الآمنة، قد يبدأ النظام بتصفية صفقاتك المفتوحة تلقائيًا. وهو الإجراء الذي نطلق عليه الإغلاق الإجباري للهامش.
تعتمد المنصة مسارين رئيسيين للإغلاق الإجباري، ويتحدد المسار المطبق بناء على طبيعة حسابك.
إذا تلقيت مسبقًا رسالة بريد إلكتروني تفيد بتحديث آليات إغلاق الصفقات (تحت عنوان: "تحديثات هامة على حساب التداول الخاص بك")، فهذا يعني أن حسابك يخضع للمسار الثاني للإغلاق الإجباري. أما إن لم تتلق هذه الرسالة، فسيطبق على حسابك المسار الأول.
يكمن الفارق الجوهري بين المسارين في الآلية المتبعة للتعامل مع صفقاتك حين يهبط الهامش دون المستويات الآمنة:
المسار الأول للإغلاق الإجباري: يتم عادة إغلاق الصفقات المفتوحة بالكامل
المسار الثاني للإغلاق الإجباري: يُتيح إغلاق الصفقات جزئيًا، بحيث يُكتفى بتصفية القدر اللازم فقط لاستعادة مستوى الهامش المطلوب
آلية عمل طلب تغطية الهامش على منصتنا
نهدف قدر الإمكان إلى اتباع العملية الموضحة أدناه وسنبذل قصارى جهدنا لإرسال إشعارات طلبات تغطية الهامش حيثما كان ذلك ممكنًا.
- في حال انخفض مستوى السيولة بالنسبة للهامش المطلوب إلى أقل من 100% فسوف تتلقى طلب تغطية الهامش.¹ ولن يعود بإمكانك فتح صفقات جديدة أو اضافة أوامر جديدة.
- في حال انخفض مستوى السيولة بالنسبة للهامش إلى أقل من 75% فسوف تتلقى طلب تغطية الهامش الثاني. وستظل غير قادر على فتح صفقات جديدة أو إضافة أوامر جديدة.
- في حال انخفض مستوى السيولة بالنسبة للهامش إلى 50% فأقل، ستبدأ عملية الإغلاق الإجباري للصفقات بشكل تلقائي.
مثال على طلب تغطية الهامش
السيناريو
تملك في رصيد حسابك 3,500 دولار
قررت فتح صفقة بقيمة 10,000 دولار (100 عقدًا للفروقات بسعر 100 دولار للعقد)
وبوجود رافعة مالية قدرها 1:5، تلتزم بمبلغ 2,000 دولار كهامش
يتبقى لك 1,500 دولار كأموال متاحة
كيفية عمل طلب تغطية الهامش
يوضح مسار الأحداث أدناه كيف تتقلب مستويات الهامش استجابة لتحركات السوق.
إذا انخفض مستوى الهامش الخاص بك عن 50%، ستبدأ عملية الإغلاق التلقائي لصفقاتك. قد تخضع صفقاتك لإغلاق كلي أو جزئي بهدف إنعاش مستوى الهامش وإعادته إلى النطاق المطلوب.
إذا تراجع السعر إلى 78 دولارًا
قيمة الصفقة = 7,800 دولارًا
السيولة = 3,500 - 2,200 = 1,300 دولار
يتكيّف الهامش المطلوب ليصبح 1,560 دولارًا (7,800 دولار برافعة مالية 1:5).
مستوى الهامش الخاص بك هو:
(1,300 دولار ÷ 1,560 دولار) × 100 = 83%
عند هذه النقطة، ستتلقى الإنذار الأول لطلب تغطية الهامش
إذا انخفض السعر أكثر وبلغت قيمة صفقتك 7,500 دولار:
السيولة = 1,000 دولار
وهو ما يعادل 67% من الهامش المطلوب، مما يجعله أقل من مستوى طلب تغطية الهامش الثاني البالغ 75%. ستتلقى طلب تغطية الهامش الثاني.
إذا تراجعت القيمة الإجمالية لصفقتك دون مستوى 7,200 دولار، فإن مستوى السيولة (والبالغة 700 دولار) سيهوي إلى ما دون حاجز 50% من الهامش المطلوب (المقدر بـ 1,440 دولارًا). عند هذه النقطة الحرجة، ستبدأ عملية الإغلاق الإجباري للهامش، مما سيؤدي إلى إغلاق صفقتك في هذا المثال. أما إذا كنت تمتلك محفظة تضم صفقات متعددة، فسيشرع النظام في تصفيتها آليًا وبشكل تدريجي.
عملية الإغلاق الإجباري
في حال انخفض مستوى السيولة إلى 50% فأقل من الهامس المطلوب، ستبدأ عملية الإغلاق الإجباري للصفقات بشكل تلقائي. هذا متطلب تنظيمي ولا يمكن تعطيله.
تعتمد طريقة إغلاق الصفقات على نوع حسابك.
المسار الأول للإغلاق الإجباري
يتم غلق الصفقات تدريجيًا إلى أن يتعافى مستوى السيولة ويتجاوز حاجز الـ 50% من الهامش المطلوب، وذلك وفق الترتيب الآتي:
إلغاء كافة الأوامر المعلقة كخطوة أولى
إغلاق جميع الصفقات الخاسرة
إغلاق ما تبقى من صفقات مفتوحة*
إغلاق الصفقات بالكامل
إغلاق الصفقات المرتبطة بأسواق مغلقة عند استئناف تداولاتها
المسار الثاني للإغلاق الإجباري
يتم تقليص أحجام الصفقات المفتوحة واحدًا تلو الآخر بهدف استعادة مستوى الهامش الآمن للحساب:
إلغاء كافة الأوامر المعلقة كخطوة أولى (بدءًا من الأقدم)
تقليص أحجام الصفقات انطلاقًا من أقدمها
إغلاق الصفقات جزئيًا بدلًا من تصفيتها بالكامل
الاكتفاء بإغلاق الحجم الدقيق الكفيل باسترداد مستوى الهامش المطلوب. يستهدف النظام رفع نسبة الهامش لتصل إلى 75% كحد أدنى
يتم تجاوز الصفقات المرتبطة بأسواق مغلقة مؤقتًا لحين استئناف التداول بها
* يرجى الانتباه إلى تباين أوقات عمل الأسواق العالمية؛ مما يعني احتمالية تصفية صفقة رابحة قبل أخرى خاسرة.
كيفية تقليل احتمالية تلقي طلب تغطية الهامش
هناك بعض الخطوات العملية التي يمكنك اتخاذها لتقليل احتمال تلقي طلب تغطية الهامش:
تجنب فخ الإفراط في استخدام الرافعة المالية والمبالغة في حجم التعرض للأسواق
تأكّد من وجود سيولة كافية في حسابك لتغطية تحركات الأسواق المُعاكسة لتوقعاتكنوّع
نوّع تداولاتك على مجموعة متنوعة من الأصول المختلفة لتوزيع المخاطرتابع
تابع أسعار السوق، إما بنفسك أو باستخدام الأدوات المتاحة على منصتنا مثل تنبيهات الأسعار وقوائم المراقبة
إدارة المخاطر
استخدم أوامر وقف الخسارة² وجني الأرباح في صفقاتك لتظل أنت المُتحكم الوحيد في مستوى تعرّضك للمخاطر
كيفية تجنّب الإغلاق التلقائي للهامش
بمجرد تلقيك لطلب تغطية الهامش، يمكنك المبادرة باتخاذ الخطوات الموضّحة لإنقاذ مستوى هامشك واستعادته لمناطقه الآمنة.
إضافة الأموال إلى حسابك
إلغاء أي أوامر معلّقة
إغلاق بعض أو كل الصفقات المفتوحة
الدليل المبسط لطلبات تغطية الهامش عند التداول برافعة مالية 1:1
في الحالات الاعتيادية، حين تفتح صفقة شراء برافعة مالية تبلغ 1:1، تتبدد احتمالات تلقيك لطلب تغطية الهامش. فعندما يرتفع السعر تنتعش قيمة أصولك، وعندما يهبط السعر تتراجع قيمة الأصول بنفس الوتيرة. وبما أن تداولاتك تعتمد على رأس مالك دون اللجوء لأي أموال مقترضة، فإن حسابك في ظل ظروف السوق الطبيعية يكون بمنأى عن كسر حاجز الهامش المطلوب.
ولكن، يجدر التنويه بأن التداول برافعة 1:1 لا يعفي كافة الأصول من رسوم التبييت المفروضة عليها. يمكنك الاطلاع على مزيد من التفاصيل من هنا.
ورغم ذلك، قد يصلك طلب تغطية الهامش في مراكز الرافعة المالية بنسبة 1:1 ضمن سيناريوهين محددين:
صفقات البيع:
بمجرد فتحك لصفقة بيع، تسلك سيولك/قيمة أصولك مسارًا معاكسًا لاتجاه السوق. وهنا، قد تتراكم الخسائر بوتيرة أسرع، مما يفتح الباب أمام تفعيل طلب تغطية الهامش حتى في غياب الرافعة المالية تمامًا.تأثير تذبذب أسعار الصرف:
إذا كانت عملة الأساس لحسابك (كاليورو مثلًا) تختلف عن عملة تسعير الأداة المالية التي تتداولها (كالدولار الأمريكي)، فإن تقلبات أسعار الصرف قد تحدث تغيرات طفيفة في قيمة أصولك. وفي حالات نادرة، قد تكون هذه الهزات الناجمة عن فروق العملة - لا صفقتك ذاتها - هي الشرارة التي تطلق طلب تغطية الهامش.
___________________________________________________________________
¹ رغم أننا قد نحاول التواصل معك عبر الهاتف أو البريد الإلكتروني أو الرسائل النصيّة لإبلاغك بدخول حسابك في منطقة الخطر، إلا أن المسؤولية الكاملة تقع على عاتقك لضمان توفر سيولة نقدية كافية في حسابك طوال الوقت لتغطية متطلبات الهامش. تتسم الأسواق المالية بسرعة وتيرتها وتقلباتها العنيفة، مما قد يؤدي إلى تصفية صفقاتك قبل أن نتمكن حتى من التواصل معك. وإذا هوت السيولة من مستوى يتجاوز 100% من الهامش المطلوب إلى ما دون 50% بسرعة خاطفة، فقد يتم إغلاق صفقاتك فورًا دون إشعار مسبق.
² وتجدر الإشارة إلى أن أوامر وقف الخسارة الأساسية ليست مضمونة دائمًا، إذ قد تتأثر بظروف السوق الاستثنائية وما يصاحبها من انزلاقات سعرية. وكبديل أكثر صرامة وحماية، يمكنك الاستعانة بأوامر وقف الخسارة المضمونة لوضع سقف لا يمكن تجاوزه لخسائرك المحتملة، علمًا بأن تفعيلها قد يخضع لرسوم إضافية. للاطلاع على أدق التفاصيل، يرجى مراجعة صفحة الرسوم والتكاليف الخاصة بنا.