تقيس التقلبات مدى سرعة وحجم تحرك سعر أداة مالية معينة. تعني التقلبات العالية وجود تقلبات سعرية كبيرة أو سريعة، مما يزيد من المخاطر عند التداول، في حين تشير التقلبات المنخفضة إلى مزيد من الاستقرار. كما يمكن أن تصف ظروف السوق الأوسع خلال فترات طويلة من عدم اليقين.
ما الذي يسبب التقلبات؟
- الأحداث والبيانات الاقتصادية: التضخم، أرقام التوظيف، الناتج المحلي الإجمالي، وسياسات البنوك المركزية (خاصة رفع أو خفض أسعار الفائدة).
- الأحداث السياسية والجيوسياسية: الانتخابات، التغييرات التنظيمية، والصراعات العالمية.
- معنويات المستثمرين: الخوف، الجشع، ودورات السوق تؤثر على ضغوط الشراء والبيع.
- أخبار الشركات: تقارير الأرباح (خاصة إذا لم تتحقق التوقعات)، عمليات الدمج/الاستحواذ، والفضائح (الغرامات، الإبلاغ عن المخالفات، إلخ) يمكن أن تؤثر على أسعار الأسهم.
- العرض والطلب: النقص، سيولة السوق، وتحولات التجارة العالمية.
- أحداث البجعة السوداء: الانهيارات الاقتصادية، الكوارث الطبيعية، والأوبئة.
كيف تقيس التقلبات؟
هناك عدة طرق لتتبع التقلبات. إحداها هي الانحراف المعياري، الذي يقيس مدى انحراف الأسعار عن المتوسط - فكلما زاد الاختلاف، زادت التقلبات. تشمل الطرق الأخرى مؤشر VIX، أو مؤشر التقلب، الذي يقيس التقلب المتوقع لمؤشر US 500. يمكنك أيضًا استخدام التقلب التاريخي لتقييم تحركات الأسعار خلال فترة معينة، استنادًا إلى بيانات الأسعار السابقة.
دائمًا أعطِ أولوية لإدارة المخاطر خلال ظروف السوق المتقلبة، حيث يمكن للتقلبات المتزايدة أن تضخم كلًا من الأرباح والخسائر المحتملة.