En trading, un spread (également appelé « bid-ask spread », « bid-offer » ou « buy-sell » spread) désigne la différence entre les prix d'achat immédiat (ask) et de vente immédiate (bid) d'un actif coté soit dans un carnet d'ordres, soit par un teneur de marché ou un autre fournisseur. Un actif de trading peut être une action, une option, un contrat à terme, une paire de devises ou une crypto-monnaie.
SPREAD = ASK - BID
Par exemple, si le cours vendeur d'une action est de 12 USD et que le cours acheteur de la même action est de 10,50 USD, l'écart pour l'action est de 1,50 USD.
La taille du spread est l'une des caractéristiques permettant de distinguer la liquidité du marché. Certains marchés sont plus liquides que d'autres. Le marché des devises, par exemple, est généralement considéré comme le plus liquide du monde financier. Le spread bid-ask du marché des devises est très faible, environ 0,001 %, ce qui signifie que le spread peut être mesuré en centimes ou en fractions de centimes. Les actions de petite capitalisation et d'autres actifs moins liquides peuvent avoir un spread allant jusqu'à 2 % du prix de vente le plus bas de l'actif
Spread
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