Spread

Un diferencial en el trading (también conocido como "bid-ask spread", "bid-offer" o "buy-sell "spread) se refiere a la diferencia entre los precios de una compra inmediata (ask) y una venta inmediata (bid) de un activo cotizado en un libro de órdenes o por un creador de mercado u otro proveedor. Un activo de trading puede ser una acción, una opción, un contrato de futuros, un par de divisas o una criptomoneda.
DIFERENCIAL = COMPRA - VENTA
Por ejemplo, si el precio de demanda de una acción es de 12 USD y el precio de oferta de la misma acción es de 10,50 USD, el diferencial de la acción es de 1,50 USD.
El tamaño del diferencial es una de las características para distinguir la liquidez del mercado. Algunos mercados tienen más liquidez que otros. El mercado de divisas, por ejemplo, suele considerarse el más líquido del mundo financiero. El diferencial entre la oferta y la demanda en el mercado de divisas es muy pequeño, en torno al 0,001%, lo que significa que el diferencial puede medirse en céntimos o fracciones de céntimo. Las acciones de pequeña capitalización y otros activos menos líquidos pueden tener un diferencial de hasta el 2% del precio mínimo de compra del activo.